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作者 | 辰辰
编辑 | 王凤枝
出品 | 网易科技
短短数月,有内存条的价钱狂飙了10倍!
但比这猖獗涨幅更具标记性的新闻是:传惠普等整机巨头已被“逼到墙角”,有数地突破通例,紧迫启动了对中国供应商的验证程序。
这一供应链剧变的背后,是一个令古板硬件行业窒息的真相:面临泼天的繁华,原本垄断市场的存储三巨头,生产线却“静得恐怖”。
这并非产能缺乏,而是一场全心盘算的“战略性弃守”。在AI专用内存(HBM)那令人咋舌的毛利眼前,古板消耗级内存瞬间成了食之无味弃之惋惜的“鸡肋”。巨头们告竣了残酷的默契:为了伺候好英伟达这位“超等金主”,他们不吝强行关停民用产线,哪怕让全球数亿PC用户陷入“断供”恐慌也在所不吝。
正是这种因AI而起的狂妄,让中国存储实力从无关紧要的“备胎”,有希望酿成“援军”。
(图片由AI天生)
1. “猖獗的内存”:从300美元跳涨到3000美元
“几个月前,我刚给自己的电脑插满了256GB内存,其时只花了300美元左右。谁能想到,仅仅几个月后,这些内存条的身价已经涨到了3000美元。”
Juice Labs联合首创人迪恩·比勒(Dean Beeler)在社交媒体上的吐槽,精准地切中了当下市场的荒唐脉搏。内存(RAM)作为盘算装备的“短期影象”,没有它,你无法翻开网页,无法运行游戏,甚至连点亮屏幕都成问题。已往十几年因产能过剩,它一直被视为买电脑时“最不心疼钱”的廉价组件。
但2026年,风向彻底变了。
电脑整机厂商CyberPowerPC总司理史蒂夫·梅森(Steve Mason)无奈地揭开了底牌:他们收到的零部件报价比几个月前横跨了整整5倍。
“若是一个产品需要用到内存,那么它就有涨价的潜力。”梅森指出其中的商业逻辑:厂商通;崮诓肯《畹谋厩ǘ,但当本钱增幅抵达300%甚至500%这种“休克级”水平时,他们别无选择,只能将压力通盘转嫁给消耗者。
2. 致命置换:AI正在“吃掉”所有产能
为什么内存会突然变得比黄金还稀缺?谜底只有两个字母:AI。
《芯片战争》(Chip War)一书作者克里斯·米勒(Chris Miller)给出了定论:“AI是推动内存需求激增的主要因素。”但这不但仅是由于需求量大,更由于一场爆发在晶圆厂内部的“零和博弈”。
(图片由AI天生)
为了支持英伟达Rubin架构GPU以及AMD的顶级芯片,内存厂商必需生产工艺极端重大的HBM4(新一代高带宽内存)。美光科技营业认真人萨米特·萨达纳(Sumit Sadana)在CES上揭破了一个残酷的行业神秘:HBM内存的工艺极其重大,需要笔直堆叠12到16层芯片。
“每生产1比特的HBM内存,厂商就不得不放弃生产3比特的古板通俗内存(DDR)。”
这种“三对一”的产能置换,直接导致消耗级市场的供应枯竭。那么AI为何对内存云云饥渴?这就是业内著名的“内存墙”问题。虽然GPU速率飞快,但内存带宽却成了短板。为了让大语言模子(LLM)更智慧、上下文更长,云效劳商只能无休止地堆砌内存。
效果就是:亚马逊、谷歌、微软等“超大规模云盘算玩家”挥舞着支票,直接锁定了未来两年的险些所有产能。
3. 巨头离。和ㄋ紫恼叩摹爸涟凳笨獭
面临AI领域的巨额利润,古板的存储巨头们纷纷“弃暗投明”,甚至不吝冒犯老客户。
· 美光科技:去年12月直接斩断后路,宣布阻止销售其着名的零售品牌Crucial(英睿达),转而全身心投入AI和效劳器市场。这意味着,DIY玩家一夜之间失去了一个最主要的内存泉源。
· SK海力士:态度更为决绝,早在2025年10月就宣布,2026年的所有内存产能已经预订一空。
· 三星电子:预计其财报利润将增添三倍,而这狂欢的价钱,正是内存价钱的暴涨。
关于芯片制造商,这是史无前例的淘金时代;但若是高企的内存价钱一连保存,最终甚至可能压缩包括英伟达在内的AI硬件向导者的利润。
而关于戴尔和惠普等PC制造商,恶梦就在眼前。
戴尔首席运营官杰弗里·克拉克(Jefferey Clarke)坦言,内存欠缺正直接推高产品的本钱基数,“我看不出这怎样能不影响到最终的客户群,我们会起劲缓解,但涨价可能无法阻止。”
4. 2026账单:我们要多掏几多钱?
让我们来算一笔细账。凭证行业研究机构Tech Insights和TrendForce的测算:
就一台典范的16GB内存条记本而言,2025年上半年内存价钱占比还只有10%到15%,但到了2026年,这一比例将飙升至30%至40%。这意味着制造端要新增40到50美元的本钱,传导到终端销售价钱,你要多掏500到800美元。
智能手机的情形也禁止乐观。2026年内存本钱占比将升至25%,消耗者入手价钱预计要涨300到500美元。
(图片由AI天生)
若是你妄想在2026年购置一台原本售价6000元的条记本,现在可能需要多支付近1000元,或者被迫接受一个性能缩水的设置。PCSpecialist的丹尼·威廉姆斯(Danny Williams)展望,若是内存价钱在2026年一连高企,消耗者将面临两难决议:要么支付溢价购置所需性能,要么屈就于低性能装备。
虽然,尚有第三个无奈的选择:“缝缝补补又三年”,靠旧装备强撑,期待周期已往。
5. 中国实力:不是备胎,是“援军”
在全球供应链极端主要的时刻,惠普的一个行为引发了业内的震惊:有新闻确证,惠普正在起劲验证中海内存供应商,以追求替换美光、三星和海力士的计划。
美国科技剖析师金泰 (Tae Kim)指出了背后的逻辑:与英伟达的专用AI芯片差别,内存条实质上是一种“大宗商品”(Commodity),具有极强的可替换性。只要性能达标、价钱合适,通俗消耗者并不会在意条记本里装的是哪家颗粒。
现在,长鑫存储和长江存储等中国企业正迎来突围良机:
· 产能填补:当三大巨头忙着给AI“供货”而放弃低端市场时,中国企业正好切入这个被遗弃的重大的消耗级市场。 杰富瑞剖析师忠言称,围绕存储厂商闪迪的乐观情绪可能是错位的,随着中国竞争敌手长江存储加大生产力度,现有巨头的份额保存不确定性。
· 手艺迭代:长鑫存储近期宣布了DDR5-8000等高性能颗粒,证实晰自己在手艺上已经能够追赶一线梯队。
· 价钱优势:相比于已经“卖断货”的三大厂,中国企业的进入有望缓解2026年下半年市场的价钱焦虑。
6. 总结:2026年的数码生涯指南
AI狂热的配景下,通俗消耗者的利益似乎被排到了最后。但在喧嚣涨价声中,我们依然可以有如下应对计划:
(图片由AI天生)
· 提前锁定:若是你手头有升级妄想,而心仪的产品还在年终促销的库存中,建议坚决脱手。由于这可能是未来两年内你见到的最低价。
· 小心“简配版”:2026年的厂商为了维持售价,可能会推出大宗接纳“8GB内存”甚至更旧规格的机型。但在AI PC时代,内存是决议体验的下限,万万不要为了省钱而购置内存不可扩展的“电子垃圾”。
· 关注国产内存:随着惠普等大厂的背书,接纳国产内存颗粒的电脑品牌可能会拥有更好的性价比。
是咬牙为AI溢价买单,照旧在国产浪潮中寻找质价比的“避风港”?亦或是回归理性,审阅自己是否真的需要那台最先进的装备?在性能过剩与价钱高企的十字路口,2026年,或许是通俗消耗者最需要“定力”的一年。
在通往AGI的弘大征途上,通俗电子消耗品似乎已沦为巨头们不得不燃烧的“助推燃料”。但商业历史重复证实:当昔日的霸主为了追逐天上的星辰而无暇顾及脚下的土地时,往往也是新秩序在荒原中野蛮生长的时刻。
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