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库克失宠!台积电转身抱紧黄仁勋,果粉们准备好要多掏钱特色
出品 | 网易科技
作者 | 辰辰
编辑 | 王凤枝
库克也要下场和黄仁勋抢台积电的芯片产能了。
台积电周四宣布的最新财报显示,去年公司营收增添36%,抵达1220亿美元。其中,高性能盘算营业(包括AI芯片)营收暴涨48%,而同期智能手机营业仅增添了11%。
恒久以来,库克都是台积电雷打不动的“头号VIP”,握有产能分派的绝对优先权。然而,随着AI浪潮席卷而来,黄仁勋带着海量的GPU需求突破了这一平衡。
英伟达不但最先挤占原本属于苹果的产能,甚至正在取代苹果,成为台积电最大的客户。
01.台积电的“最后通牒”:苹果痛失绝对议价权
去年8月,当台积电CEO魏哲家亲自造访苹果总部时,他带来的新闻让苹果高管们感应了一丝寒意。
这不是一次例行的外交。魏哲家明确体现:苹果必需接受多年来最大幅度的涨价。只管苹果曾依附重大的订单量,拥有无与伦比的议价权,但这一次,库克团队只能“硬着头皮”接受。
行业剖析师报告称,2纳米晶圆的定价高达每片3万美元,比2万美元的3纳米价钱横跨50%。这意味着,A20芯片的单颗本钱将飙升至280美元,险些是前代A19的两倍。
这引发了重大的担心:若是苹果被迫为一颗处置惩罚器肩负280美元的本钱,那么旗舰版iPhone不得不大幅涨价,才华维持其利润率。
但这还不是最糟糕的。更令苹果焦虑的是,一经谁人“只要苹果想要,产能管够”的时代竣事了。随着AI热潮爆发,英伟达和AMD的每一颗GPU都在猖獗吞噬晶圆产能。在台积电全球二十多个工厂中,苹果不再拥有“自动保送”的特权。
供应链剖析显示,英伟达极有可能在去年的一两个季度里,已经取代苹果,成为台积电最大的客户。虽然台积电对此坚持默然,但财报里的数据不会说谎:台积电2025年整年营收飙升36%,最大的推手正是英伟达。
业内预计英伟达本财年(阻止2026年1月)营收将增添62%,这一巨额增幅让苹果难掩尴尬。而去年整年,不包括效劳营业在内,苹果产品营收增添预计仅为3.6%。
业内剖析坦言,转变的缘故原由有两个:AI正推动对高性能芯片的重大需求,而智能手机热潮已进入平台期。这映照出一个时代的更迭:AI芯片已经取代智能手机,成为台积电营收增添的新引擎。
02.15年恩仇录:从英特尔的“狂妄”到台积电的“豪赌”
要明确今天苹果的焦虑,必需回望这段长达15年的“半导体攀亲”。
2010年之前,iPhone芯片由三星代工。为了去三星化,苹果曾接触过其时的霸主英特尔。然而,时任英特尔CEO保罗·欧德宁(Paul Otellini)以为iPhone产量虽大但利润微薄,不值得英特尔自降身段去搞代工。
现在来看,这妥妥是芯片史上最大的战略失误,没有之一。若是英特尔接下这大单,今天芯片行业的代工名堂将彻底改写。
但在2013年,台积电首创人张忠谋做了一个决议:押上整个公司。为了接下苹果订单,台积电砸下100亿美元建设产能。其时没人敢包管苹果能填满这些工厂,但张忠谋赢了。2014年A8芯片问世,开启了台积电长达十年的霸权。
从2014年到2025年,苹果在台积电的支出从20亿美元飙升至240亿美元。苹果不但是台积电的“提款机”,更是其工艺进化的“陪练”。每一代先进制程(N7、N5、N3),苹果都是首发,并为此肩负了重大的研发和良率本钱。
03.实力天平的翻转:英伟达凭什么抢饭碗?
为什么谋划了15年的甜蜜关系,说变就变了?谜底很简朴:利润率,以及芯片的“体积”。
· 手机行业触顶,算力需求狂飙
2020年,手机芯片占台积电营收的49%,高效能运算(HPC,主要是AI芯片)只占30%。到了2025年,HPC占比飙升至58%,手机芯片则萎缩到了29%。
· A16节点的“变心”
即将量产的2纳米(N2)节点中,苹果依然是主角。但在接下来的A16(1.6纳米)节点上,风向变了。
A16接纳磷骑命性的“背面供电”(Super Power Rail)手艺,这是为高功耗AI芯片量身定制的。魏哲家直言不讳,A16更适合HPC应用。这意味着,在A16时代,英伟达和AMD等AI巨头将成为台积电的“心头肉”,而苹果可能要比及下一代才华重夺优势。
· 封装战场的博弈
虽然苹果晶圆采购量依然重大,但在最尖端的“封装”领域,英伟达赢了。苹果追求轻薄,使用InFO封装;英伟达追求性能,依赖CoWoS封装。而CoWoS正是现在台积电最紧缺、最赚钱的营业。2025年CoWoS营收已达96亿美元,是苹果封装营业的2.5倍。
04.魏哲家的“走钢丝”:谁才是真正的赢家?
面临苹果和英伟达这两位大客户,台积电CEO魏哲家必需小心权衡。若是台积电的扩张速率缺乏以同时知足AI热潮和消耗电子产品周期的需求,可能会泛起非AI硬件的产品周期延伸某人为欠缺。
业界有人品评台积电扩产太慢,无法知足英伟达。但魏哲家曾坦言:“我也很主要。”建一座晶圆厂耗资数百亿且需3年时间。若是盲目跟风AI扩产,一旦泡沫破碎,台积电将面临重大的折旧压力。
果真数据显示,台积电和谷歌母公司Alphabet的毛利率相近,但谷歌的折旧仅占营收获本的10%,而台积电高达45%。这意味着,若是工厂空转,台积电会迅速亏损。因此,它必需在苹果的“稳固性”和英伟达的“爆发力”之间维持玄妙的平衡。
05.苹果的“备胎”妄想:英特尔与三星能上位吗?
作为供应链巨匠,库克显然不会允许苹果被“卡脖子”。多元化结构已悄然睁开:
· 接触英特尔:虽然焦点的A系列/M系列芯片离不开台积电,但关于WiFi、蓝牙等低危害辅助芯片,Intel 18A工艺已成为备选。若是英特尔代工芯片良率能成,苹果将获得重大的议价筹码。
· 重启三星:2016年别离后,苹果再次与三星签署协议,将部分图像传感器(CIS)交给三星得州工厂代工,突破了索尼长达十年的垄断。
这不但是为了疏散危害,更是为了实现“美国制造”的目的。
06.结语:一个“双巨头”时代的降生
半导体行业的名堂正在巨变。
已往10年,这是一个“单极天下”,坐在王座上的是苹果。
未来10年,我们将迎来“双头并进”时代:苹果提供稳固的底座,英伟达提供突破的上限。
对台积电而言,这是赚钱的黄金时代,也是危害极高的转折点。它不但要预防英特尔和三星的赶超,还要在两位性格迥异的超等大客户之间周旋。
而关于我们通俗用户来说,这场巨头博弈的最终效果,将决议你未来的iPhone是更智能,照旧变得更贵。
游戏亮点
1、富厚多彩的修仙玩法
除了作育学生和建设仙门外,游戏还包括了炼丹、炼器、仙田等多种修仙玩法,让玩家体验到修仙的方方面面。
2、自由建设的仙门地产
玩家可以自由摆放修仙宗门的修建,打造属于自己的修仙家园,创立仙门人的理想天下。
3、细腻细腻的游戏画面
游戏的画面细腻细腻,每一个场景都充满了古典美感,让玩家似乎身临其境,感受到修仙之美。
4、社交互动的兴趣
游戏内置富厚的社交系统,玩家可以与其他玩家组成同盟,配合对抗强敌,体验多人相助的兴趣,增添了游戏的可玩性和意见意义性。
游戏评测
1、游戏玩法富厚,内容深度十足,给玩家带来了极佳的游戏体验。2、画面细腻,场景设计唯美,让玩家陶醉其中,感受到了修仙天下的奇幻美感。
3、挂机系统的设置知心适用,解放了玩家的双手,让玩家更轻松地享受游戏兴趣。
4、学生个性化塑造突出,每个学生都有自己奇异的故事和特点,增添了游戏的意见意义性和可玩性。
更新日志
v7.813.533590版本
1.1调解问鼎苍穹席位赛的防守阵容设置规则,现在任何时间都可以调解防守阵容
1.2优化天道树意会道果时道果数目缺乏的获取提醒,现在会自动翻开道果宝箱,利便祖师快捷获取
1.3优化新增仙法问道投资活动的购置提醒,现在休赛期购置投资时,若是无法拿满奖励则会有二次确认提醒
1.4修复一连炼制同种丹药时,炼制质料的数目显示异常的过失
下载地点
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- /安卓版
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- 仅下载APK文件
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