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在即时零售赛道的强烈角逐中 ,阿里巴巴终于亮出了最明确的底牌。

在FY26Q3财报前瞻交流中 ,阿里首次将淘宝闪购2026年的焦点目的直白定调为——市场份额增添 ,最终目的是拿下即时零售市场的“绝对第一”。这一亮相险些没有留下模糊地带 ,也彻底作废了市场此前关于阿里是否会对闪购营业“战略性缩短”的疑虑。

这一决议有着充分的行业配景。商务部研究院在《即时零售行业生长报告(2025)》中预计 ,2026年我国即时零售市场规模将突破1万亿元 ,2030年有望抵达2万亿元 ,“十五五”时代年均增速达12.6%。即时零售 ,已从零售系统中的增补形态 ,演变为确定性最强的新增添引擎之一。

更主要的是 ,行业名堂正处于被重塑的要害阶段。淘宝闪购在此时选择周全加码 ,意味着阿里在即时零售领域的战略定位已经爆发转变:从“加入竞争” ,升级为“必需赢得竞争”。围绕万亿级市场份额的正面攻坚 ,已被正式提上日程。

一次“力出一孔”的战略下注

此次闭门会释放的信号异常清晰——市场份额第一 ,成为淘宝闪购内部绝对目的。而阿里此次将目的锁定在“市场份额第一” ,并非激进冒险 ,而是一种理性商业考量下的必定选择。

当一个赛道同时具备规模足够大、增添确定性高、竞争名堂尚未固化三重条件时 ,对头部平台而言 ,“份额”往往会自然成为最合理的目的。即时零售正处在这样的阶段:既不是早期试水期 ,也尚未进入终局分解期 ,先行者仍有时机通过规模优势锁定恒久位置。

因此 ,在此次闭门会上 ,阿里给出了异常清晰的内部信号——淘宝闪购的资源调配、产品迭代与津贴战略 ,都将围绕“市场份额第一”这一目的睁开 ,短期利润不再是优先级。这意味着 ,即时零售已不再是一项可进可退的探索性营业 ,而是一项被明确要求“打赢”的主战场。

这种“力出一孔”的战略定力 ,也是在回应市场此前的疑问。已往一段时间 ,外界曾重复讨论阿里是否会因盈利压力而放缓对闪购营业的投入 ,而现在明确的目的表述 ,等同于给出了谜底:在这个赛道上 ,阿里的选择不是张望 ,而是一连压注。

希望正在验证偏向:增添不是冲量 ,而是结构升级

事实上 ,阿里对即时零售的恒久空间早有判断。阿里巴巴中国电商事业群CEO蒋凡此前在财报电话会上就曾预判 ,未来三年百万品牌门店的入驻 ,有望为闪购营业带来1万亿元生意增量。

目的是否可信 ,最终要由效果来验证。而最新一个季度的体现 ,正在为这一设想提供现实参考。

业绩前瞻显示 ,12月季度淘宝闪购GMV份额一连提升 ,并在多个都会实现了份额的稳固领先。

但相比纯粹的规模扩张 ,更值得关注的是其订单结构的系统性转变。

一方面 ,非茶饮订单占比已凌驾75% ,非餐即时零售日均订单量突破万万级 ,这标记着淘宝闪购已经完成了从“餐饮外卖延伸”向“全品类即时零售平台”的要害跃迁。即时零售正在从高频低价的简单场景 ,走向更普遍的消耗结构。

另一方面 ,平台AOV(平均订单价值)稳步提升 ,中高客单订单占比一连走高 ,笔单价较8月环比上涨已凌驾两位数。这意味着 ,平台吸引的并非以津贴驱动的短期订单 ,而是逐步形成了稳固的高价值用户群体。

规模与质量同步改善 ,是这一阶段最主要的信号。这不但说明增添路径正在被验证 ,也为阿里在后续阶段继续加大投入 ,提供了更高简直定性基础。

竞争逻辑已变:津贴战之后 ,是系统能力之争

随着竞争进入深水区 ,即时零售的输赢手正在爆发转变。

回首2025年的行业战局 ,高强度津贴一度将市场拖入周全对抗 ,天下日外卖订单量被迅速推高至2亿单以上。但这一阶段的竞争效果也逐渐清晰:纯粹依赖防御性投入 ,并不可带来结构性改善。

在这样的配景下 ,阿里的打法已显着差别于单点作战。淘宝闪购正在整合手淘App一级入口、88VIP高净值用户系统、大会员机制等全域流量资源 ,并与饿了么成熟的外地履约能力深度连系 ,形成“全域流量+外地履约”的系统性优势。

这种生态协同正在多个层面释放效果。盒马接入闪购后 ,日订单量同比增添超70%;天猫超市升级为“近场闪购+一日三配”模式后 ,5000款重点商品最快4小时送达。双11时代 ,40万家品牌门店完成线上线下买通 ,华为、vivo等品牌通过“旗舰店正品+30分钟达”模式 ,实现成交额的爆发式增添。

可以看到 ,竞争正在从“谁津贴更狠” ,转向谁的系统能力更完整、生态协同更高效。与此同时 ,下沉市场与县域渗透正成为下一阶段的要害战场 ,这也将磨练平台在供应链、履约与外地化运营上的综合能力。

尾声

即时零售的下半场已进入规模化竞争的深水区 ,淘宝闪购的崛起正一连突破原有平衡。JP摩根报告显示 ,阻止25年11月 ,淘宝闪购的市场份额已提升至42% ,与竞争敌手在闪购焦点领域的份额差别已缩小至5个百分点以内。

阿里明确给出的信号是:在提升高客单价用户、深化非餐零售结构上 ,淘宝闪购的投入只会加码 ,不会退坡。当阿里刻意不再盘算短期损益 ,转而全力以赴争取“绝对第一”时 ,即时零售的行业天平正加速向“近场电商”的一方倾斜 ,这场份额争取战将成为影响中国零售行业未来生长的要害变量。

*以上内容不组成投资建议 ,不代表刊登平台之看法 ,市场有危害 ,投资需审慎 ,请自力判断和决议。

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