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“不想打 停不下”的外卖大战迎来重磅羁系 ,2026年拼什么

2026-01-12 18:00:08
泉源:

猫眼影戏

作者:

杨铱

手机审查

  猫眼影戏记者 图兰 报道Q8X2R7L1T4J5M9B6W3

外卖行业无序竞争问题再次受到关注 。

据市场羁系总局1月9日新闻 ,克日国务院反垄断反不正当竞争委员会办公室依据《中华人民共和国反垄断法》 ,对外卖平台效劳行业市场竞争状态开展视察、评估 。

关于视察缘故原由 ,国务院反垄断反不正当竞争委员会办公室有关认真人体现 ,近段时间以来 ,外卖平台效劳行业拼津贴、拼价钱、控流量等问题突出 ,挤压实体经济 ,加剧行业“内卷式”竞争 ,社会各方面反应强烈 。

比拼需要进入新的赛道 ,进入2026年 ,外卖行业或将转向效率竞争 。

平台迅速回应 ,高客单价订单或将成为要害

外卖大战需要进入“冷静期” ,各大平台在当天举行了回应 。

美整体现坚决拥护 ,将全力做好配合事情 。美团将以此次视察为契机 ,和行业内各平台一起 ,配合落实市场主体责任 ,公正加入市场竞争 ,增进外卖平台效劳行业立异和康健生长 。

淘宝闪购称 ,接待并将起劲配合此次行业市场竞争状态视察、评估事情 ,严酷落实合规主体责任 ,一连与商户、生态相助同伴等各方携手 ,提供更多元化、更高质量的效劳 ,配合维护好公正有序的市场情形 ,协力推动外卖效劳行业进一步昌盛生长 。

京东体现 ,坚决支持并接待这一决议 ,高度赞许反内卷、维护市场公正竞争秩序、包管消耗者与谋划者、骑手正当权益的步伐 。

无论是已往几个季度津贴带来的巨额亏损 ,照旧羁系再度强调公正有序竞争 ,都让低价不可再成为外卖竞争的重心 。低价之后 ,行业还能拼什么?正在成为抛给即时零售的新问题 。

羁系层的一连关注 ,意味着行业的非理性竞争一直保存 。

2025年11月 ,陪同着财报宣布 ,阿里、美团等都透露了将缩短外卖营业投入的信号 ,但阿里电商事业群CEO蒋凡和美团 CEO 王兴又不约而同留下了“凭证竞争态势调解投资和战略偏向”的伏笔 ,双方的你来我往仍在继续 。陪同着即时零售的战略主要性被推高 ,淘宝闪购刚刚确立了2026年的主要目的是份额增添 ,恒久目的要抵达市场绝对第一 ,一个现实是 ,行业竞争很难熄火 。

相比低价 ,高客单价订单或许才是未来外卖行业竞争的要害 。记者关注到 ,“笔单价”是淘宝和美团在2025年三季度财报披露同时竞争的一条隐线 。王兴在财报电话会中体现 ,美团在实付凌驾15元的订单中占有2/3以上的份额 ,在实付凌驾30元以上的订单占有70%以上的份额 ,高客单价领域是美团想要关注的更有价值的因素 。

蒋凡则提到 ,2025年9月、10月平台的高客单价订单占比提升 ,闪购的最新笔单价环比8月份增添了凌驾两位数 。

在这背后 ,比起低价压缩盈利本钱 ,行业需要通过“笔单价”指标加深高质量用户的运营 ,这也意味着 ,外卖拉动消耗新需求的全局运营磨练将进一步升级 。

网经社电子商务研究中心生涯效劳电商剖析师陈礼腾预计 ,羁系压力将推动平台回归可一连生长轨道 。

津贴战再次“急刹车” ,商家以为“津贴不如不补”

虽然带来了单量的增添 ,可是商家普遍不认可这类津贴大战 。有商家体现 ,平台津贴不如不补 ,一是低价留不住用户 ,部分爆款产品降低津贴后 ,直接无人问津 。二是正常谋划的利润高于津贴后的爆款产品 。

第一财经记者从商家处相识到 ,外卖津贴大战带来的影响仍需要业内多方消化 。一是津贴爆发了大宗的铺张 ,爆单后由于出单、等单的时间差 ,许多外卖直接被扔掉 。二是低单价也会降低外卖的质量 。三是外卖津贴改变了消耗习惯 ,堂食消耗镌汰 ,商家需要改变谋划战略 。有商家对第一财经记者体现 ,希望2026年外卖行业能回归正常 ,阻止泛起特殊低价的订单 。

商务部研究院副研究员洪勇对记者剖析 ,此次对外卖平台效劳行业开展市场竞争状态视察评估 ,焦点并非“压平台” ,而是为行业高质量生长“立规则、稳预期” 。

去年 ,淘宝闪购、京东和美团三家平台一连了近半年的超百亿津贴战 。在陈礼腾看来 ,外卖平台一连津贴的焦点动因在于争取市场份额和构建生态协同 。平台通过津贴快速获取用户流量 ,实现“高频带低频”战略 。

大战的影响更直观地体现在平台的财报中 。美团2025年三季度财报显示 ,焦点外地营业第三季度收入同比镌汰2.8%至674亿元 。受近期市场竞争白热化影响 ,该营业三季度由盈转亏 ,谋划亏损达141亿元 ,谋划亏损率为20.9% 。

阿里巴巴2025年三季度财报显示 ,三季度即时零售营业(淘宝闪购和饿了么App爆发的收入)收入为229亿元 ,同比增添60% 。公司经调解 EBITA(非公认会计准则财务指标)同比下降 78%至90.73 亿元 ,主要归因于对即时零售、用户体验以及科技的投入 。

京东则在2025年三季度财报中体现 ,三季度外卖GMV和订单量取得稳步增添 ,且整体投入环比收窄 ,这主要得益于京东外卖运营效率的提升 。

目今外卖行业在促消耗、稳就业中作用突出 ,但太过津贴、价钱战和流量博弈 ,正在削弱平台效劳能力、压缩商户利润空间 ,也倒运于新就业群体的稳固预期 。通过系统性视察评估 ,明确竞争界线和行为底线 ,有助于阻止“内卷式”竞争 ,推动平台从纯粹拼价钱转向拼效率、拼效劳、拼立异 。

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责编:莫夫-格拉希

审核:陈蓉

责编:边晗

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